В связи с задолженностью алкогольный холдинг CEDC вынужден предложить кредиторам контроль над компанией.
CEDC, а также дочерняя компания CEDC Finance Corporation International, владеют брендами водки «Журавли», «Парламент», «Зелёная марка» и занимаются дистрибуцией торговых марок Corona, Foster's, Jim Beam, Guinness и других. Задолженность компании составляет более 1 миллиарда долларов, а рыночная стоимость меньше 50 миллионов долларов.
Соглашение о создании стратегического альянса с CEDC было подписано холдингом Тарико «Русский стандарт» в 2012 году. В бизнес планировалось инвестировать 100 миллионов долларов, купив через Roust Trading облигации и акции польского предприятия. «Русский стандарт» мог и прокредитовать CEDC и получить долговые бумаги на 210 миллионов долларов со ставкой 6 %, в которые можно конвертировать бонды Roust Trading.
Но выяснилось, что продажи компании оказались завышены на 29, 6 миллионов долларов за 2010 год, и на 11, 3 миллиона долларов за 2011 год.
Холдингу грозит банкротство, из – за чего и было принято решение отдать компанию в руки кредиторов. Но стоимость её будет в 15 раз меньше подлежащих реструктуризации налогов.
Предусмотрена оферта держателям конвертируемых облигаций сроком погашения в нынешнем году и бондов к погашению в 2016 году на 957 миллионов долларов.
Рассчитывается, что долг холдинга уменьшится на 750 миллионов долларов.
Предлагается также поменять долговые бумаги на доли в капитале холдинга. При отказе кредиторов, компания станет банкротом.
В оферте указано, что те, кто владеет конвертируемыми облигациями CEDC доходностью 3 % и сроком погашения в этом году, получат 8, 86 новых акций компании на каждые 1000 долларов инвестиций.
Владельцы бондов CEDC Finance Corporation International, с доходностью 9, 125 % сроком погашения в 2016 году получат 16, 52 новых акций на каждые инвестированные 1000 долларов, а также облигации нового выпуска номиналом 508, 21 доллар и доходностью 6, 5 % со сроком погашения в 2020 году.
Третий выпуск бондов с доходностью 8, 875 % и сроком погашения в 2016 году получит 22, 18 новых акций на каждые инвестируемые 1000 долларов и новый выпуск облигаций номиналом 682, 37 долларов, доходностью 6, 5 % и сроком погашения в 2010 году.
Если оферта будет принята единогласно, держатели бумаг станут владельцами 75 % холдинга.
Около 10 % акций получат владельцы конвертируемых бондов 2013 года, задолженность перед ними составляет 258 миллионов долларов, а также 20 миллионов долларов на Roust Trading Ltd – акционера аффилированного Тарико. Около 65 % получат владельцы бумаг 2016 года. И 20 % уйдут RTL за кредит в 50 миллионов долларов. И только 5 % останется у действующих акционеров CEDC.
В случае непринятия оферты компания станет банкротом. На бизнес за рубежом такое событие повлиять не должно.
В связи с возникшей информацией, котировки CEDC на NASDAQ упали на 60 %, до 0, 6 долларов за акцию. Капитализация холдинга составляет 48 миллионов долларов.
http://www.b2b-fmcg.ru/news/detail.php?ID=106508
Есть что рассказать? Публикуйте свои FMCG новости на портале http://www.b2b-fmcg.ru.
