На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети "Интернет", находящихся на территории Российской Федерации)

Деньги

96 497 подписчиков

Если Конгресс США к 27 марта не примет новый госбюджет, это создаст на фондовых рынках напряженность

Текущая ситуация

Европейские и американские индексы завершили день уверенным ростом. Сегодня японский Nikkei +2.13%. Китайский Shanghai Composit +0.79%. Фьючерс на американский S&P +0.14. Нефть Brent выросла до $111. Золото снизилось до $1576.81.

Основные события мировых рынков

США. Индекс экономических условий в непроизводственной сфере (ISM) в феврале вырос до 56 (55 прогноз) против 55.

2 в январе. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере вырос до 56.9 (56 прогноз) против 56.4 в январе. Позитивно.

Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг в феврале вырос до 47.9 (47.3 прогноз) против 47.3 в январе. Позитивно.

Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг в феврале вырос до 54.7 (54.1 прогноз) против 54.1 в январе. Позитивно.

Франция. Индекс деловой активности в сфере услуг в феврале вырос до 43.7 (42.7 прогноз) против 42.7 в январе. Позитивно.

Италия. Индекс деловой активности в сфере услуг в феврале снизился до 43.6 (43.6 прогноз) против 43.9 в январе. Негативно.

Фондовый рынок

Индекс РТС вчера существенно вырос: 1523.34 (+1.64%). Открытый интерес на фьючерс РТС снизился до 874 086 (-1.46). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 171 411 (-7%). Объем коротких позиции вырос до 118 941 (+3.65). У юрлиц длинные позиции выросли до 320 010 (+2.85%); короткие снизились до 372 480 (-2.16%).

Количество мартовских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 637 482 (+2.06%). Количество опционов КОЛЛ без особых изменений: 590 734. Соотношение: 1.07. Волатильность на центральном страйке снизилась до 20.5%.

Вчера американский рынок существенно вырос. Индекс Dow Jones превысил исторический максимум 2007 года. Основная причина? Обама не исключил возможности возобновления переговоров с республиканцами по вопросу секвестра бюджета. Есть ли фундаментальные основания для подобного оптимизма?

В 2007, когда Dow Jones достигал подобных значений рост ВВП США составлял 2.5%, в то время как сейчас всего 1.6%. Долг к ВВП был порядка 38%, сейчас 74.2%. Размер баланса ФРС составлял $0.89 трлн., сейчас $3.01 трлн. Можно говорить о том, что в экономике благодаря госвливаниям произошло образование нового пузыря. Когда ФРС будет вынуждена начать сворачивание данных программ, на рынке может начаться существенная коррекция.

Краткосрочно: 27 марта заканчивается срок временного бюджета США. Если Конгресс к этому времени не примет новый бюджет, то в стране будут вынуждены закрыться многие федеральные агентства. Это может создавать напряженность на рынке. Ближайший уровень сопротивления 1540; поддержки 1520.

Валютный рынок

Доллар к евро на уровне 1.306. Доллар к рублю снизился до 30.634. Ситуация на рынке ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.10% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 794.6 млрд руб. (+2.63%). Открытый интерес во фьючерсе на доллар снизился до 2 473 980 (-4.92%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 684 451 (-5.99%). Объем коротких позиций вырос до 172 336 (+2.38%). Длинные позиции юрлиц снизились до 832 921 (-3%); короткие снизились до 1 345 036 (-5.17%).

Количество квартальных мартовских опционов ПУТ на доллар резко выросло до 204 742 (+14.52%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 715 448 (+4.33%). Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам снизилось до 3.49. Волатильность на центральном страйке выросла до 7.7%.

Со смертью венесуэльского лидера выросли риски дестабилизации политической ситуации в одном из крупнейших экспортеров нефти. Рост цен на нефть пока оказывают поддержку курсу рубля.

Инфляция в РФ в феврале 2013 составила 0.6% против 0.4% в феврале 2012. С начала года рост цен составил 1.5% против 0.9% за тот же период 2012. Увеличение темпа роста цен, скорее всего, не даст возможности ЦБ снизить ставку на ближайшем заседании 15 марта. Ближайший уровень поддержки доллара к рублю 30.6; сопротивления: 30.7.

 

Поддымников Олег начальник управления инвестиционных операций (АКБ "Ланта-Банк")

 

Источник

Картина дня

наверх